Чёрные тучи вновь нависли над Изумрудным Городом! В этот раз посланником нового зла становится властолюбивый шут Джестер, который хочет стать новым владыкой этого прекрасного города. Волшебник Страны Оз не видит иного выхода, как снова связаться с Дороти, чтобы та помогла ему и его приятелям в лице Трусливого льва, Дровосека и Пугала. В этот раз герои переносят девочку при помощи радужного моста. По прибытию в чудо-страну, однако, девочка не находит своих друзей, зато встречается филином Саввой, Капитаном Зефиром и фарфоровой принцессой. Вместе они должны найти Волшебника, который подскажет, как победить Джестера.