События происходят в Копенгагене, в начале 20-ых годов ХХ столетия. Известная иллюстратор и художник Герда Вегенер иногда просит своего мужа, Эйнара, позировать ей в качестве женской модели. Из-за популярности этих картин, художница решает продолжать рисовать Вегенера, превращая его в женщину. Эйнар, в свою очередь, увлекается своим новым образом. Ему нравится, как он выглядит, и постепенно модель превращается в саму себя - в Лили Эльбе. Эйнар Вегенер становится первым в истории человеком, который решился на операцию по смене пола. И хотя поначалу Герда не могла принять изменений в муже, она нашла в себе силы для поддержки новой жизни Лили Эльбе.